Resumen de la Semana
El CPI norteamericano de la semana pasada reflejó una inflación de 7.5%, superando lo que muchos analistas esperaban alrededor 7.1%. Este nivel de inflación aumenta la probabilidad de un aumento de tasas en 0.5%.
A pesar de la caída en el precio spot de Bitcoin, las velas Heikin Ashi siguen marcando una tendencia al alza entrando a su tercera semana en verde.
El US Dollar Currency Index (DXY) se está recuperando desde el piso que tocó el 04 de Febrero, lo cual señala una demanda por la relativa seguridad del dólar.
El Bitcoin Dominance (BTC.D) sigue en una tendencia al alza, pero con un menor momentum positivo. Estamos entrando a la quinta semana al alza, actualmente en 43.17%.
Temor de invasión de Ucrania por las fuerzas armadas Rusas alimenta la incertidumbre en los mercados.
Esta semana tenemos un par de noticias relevantes. El martes, el Senate Banking Committee examinará el reporte que está preparando el Working Group on Financial Markets sobre stablecoins. Luego, el jueves se publican los FOMC Minutes sobre la reunión de enero, lo cual puede presentar nueva información sobre si la subida de tasas será en 0.5% o en 0.25%.
Market Outlook
La noticia más importante de la semana pasada fue la lectura de inflación del dólar, ya que propició una tendencia a la baja en todos los mercados con riesgo. Como mencionamos en la anterior edición, si la lectura de inflación superaba la predicción de 7.1%, aumentaba la probabilidad de un aumento de tasas en 0.5%. Un aumento de tasas así de agresivo afectaría varios extremos de los mercados con riesgo, y por ello, los inversionistas buscan protegerse vendiendo bienes con riesgo: en especial valores sensibles a las tasas de interés (como las acciones en empresas de tecnología). Consecuentemente, vimos caídas en todos los mercados, pero algunas con mayor fuerza, como el NASDAQ Composite Index (IXIC) que incluye bastantes empresas de tecnología. Por su lado, Bitcoin cerró cuatro velas diarias en rojo, cayendo alrededor de 9%, desde que salieron los números de inflación.
(Todos los gráficos tienen una flecha amarilla que señala la publicación del CPI norteamericano)
BTCUSDT - 1D
El domingo, la presidenta de la Fed en San Francisco afirmó en una entrevista que el mejor enfoque que la Fed podía tomar era uno mesurado, y que históricamente el actuar agresivo de la Fed tenía "un efecto desestabilizador en el crecimiento de la economía". De esto, podemos entender que Mary Daly estaría a favor de un aumentó de tasas de interés en 0.25%, juntándose a otros funcionarios de la Fed que tienen la misma opinión. Algunos analistas en Goldman Sachs consideran que sería realista asumir aumentos de 0.25% con más frecuencia, siendo el camino más realista 7 aumentos de tasas de interés de 0.25% cada uno. Por otro lado, los Fed Fund Futures ya están marcando un 97% de probabilidad de que el aumento de tasas de marzo sea en 0.5%; esencialmente, para los mercados de dinero un aumento en 0.5% es una certeza. Por el momento, es imposible afirmar si el aumento será de 0.25% o de 0.5% con la información disponible: nos iremos enterando durante la semana qué es más probable. A pesar de parecer contradictorio, la incertidumbre sobre la subida de tasas y la alta inflación, hacen que el US Dollar Currency Index suba, pues los inversionistas venden bienes con riesgo por dólares, con lo que aumenta la demanda por la divisa.
DXY - 1D
Ahora, el price-action de estos últimos días no ha cambiado la tendencia al alza en la que se encuentra Bitcoin. Utilizando las velas Heikin Ashi podemos ver que seguimos en una marcada tendencia al alza, entrando a una tercera semana en verde. Como ya hemos explicado en anteriores ediciones, las velas Heikin Ashi son mejores encontrando tendencias, ya que usan los precios promedio de otras velas (de hecho, Heikin-Ashi significa "vela promedio" en japonés). De esta tendencia, es solo lógico que las altcoins hayan estado sangrando lentamente frente a la apreciación de varias semanas de Bitcoin. El Market-Cap Dominance de Bitcoin (BTC.D) se encuentra en 43.17%, y ya va entrando a la quinta semana en una tendencia al alza; las altcoins, a pesar de mostrar cierta fortaleza, van a seguir sangrando frente a Bitcoin en estas condiciones de mercado.
BTCUSDT - 1W - Heikin Ashi
BTC.D - 1W
Lo que nos gustaría ver esta semana es que Bitcoin recupere el nivel de $45k. Si bien un wick a $41.5k no es propiamente volver a probar el soporte en $40k, no hay ningún motivo por el cual el precio no podría rebotar de donde se encuentra. Hemos visto una serie de noticias positivas la semana pasada, desde Rusia avalando Bitcoin, hasta los ads en el Superbowl, por lo que no sorprendería que el interés retail vuelva a aparecer y nos lleve a los $50k. Ahora, tampoco podemos contar esto. La tesis que compartimos en La Crypta, es que vamos a ver un evento de buy-the-news en marzo cuando la Fed suba las tasas de interés y los participantes de mercado se den cuenta que esta información ya se encuentra priced-in en los mercados con riesgo. Las velas Heikin-Ashi nos dicen que seguimos en una tendencia al alza de varias semanas, y no hay razón para creer que este momentum positivo va a cambiar pronto.
Tendencia de la semana
Arrestan a pareja de tiktokers lavando más de $3mil millones en bitcoin
En el 2016 hackearon una plataforma de exchange, Bitfinex, quitándoles 119,754 bitcoins, actualmente valorizado en $4.5mil millones. Ilya Lichtenstein y su esposa Heather Morgan descubrieron una brecha de seguridad en la plataforma de intercambio de monedas. Realizaron aproximadamente 2000 transacciones fraudulentas en las que mandaban las monedas a su propio wallet, amasando una fortuna grande para una pareja de tiktokers con poco reconocimiento(sí los de la imagen tenían robado el monto vendido por PetroPerú en un año).
Por acá viene lo que empieza a ser excéntrico y nos da una nueva perspectiva del mundo de crypto. Luego de haber realizado el robo en el 2016, empezaron una serie de actividades para poder hacer uso de capital, la mayoría comúnmente usadas en procesos de lavado de dinero. Crearon identidades ficticias, usaron programas para hacer transacciones de poco tiempo automáticas y movieron plata a un tipo de monedas especiales llamadas “anonymity-enhanced virtual currency(AEC)” para tener anonimato, pero toda la información siempre es pública en el blockchain.
“Los delincuentes siempre dejan huellas, y el caso de hoy es un recordatorio de que el FBI tiene las herramientas para seguir el rastro digital, dondequiera que conduzca”, dijo el subdirector del FBI, Paul M. Abbate en un comunicado realizado por el Departamento de Justicia(DOJ) americano encargado de la incautación. Lo que menciona el subdirector es correcto y consecuente con la naturaleza de las criptomonedas, debido a que las transacciones pueden verse con total transparencia. De esta forma, apenas vieron que el dinero robado años atrás empezó a moverse, pudieron hacer el seguimiento, por más que hayan pasado 6 años. Si bien en algún momento se pensó que este lugar era un paraíso seguro para realizar lavado de activos, el gobierno está dejando claro que esto no es así y que no van a quedarse atrás.
Si bien esto es una buena jugada por parte de la justicia americana porque les da una reputación y lavado de imagen, no se sabe qué tan bueno sea para la comunidad de crypto. De alguna manera siempre se ha visto como si todo el ecosistema fuera una entidad autorregulada y sin necesidad de estos agentes gubernamentales externos. Pero conforme va pasando el tiempo se ve cómo se benefician algunos agentes del mundo crypto gracias a buenas políticas trabajadas de la mano con la industria. Esperemos un par de décadas para ver cómo se porta el gobierno peruano con estos temas.
Por último, Bitfinex sacó un comunicado, mencionando que si es que llega a recibir el monto incautado, va a utilizar el 80% para realizar una recompra de su crypto moneda, UNUS SED LEO(sí, así se llama). Esto disparó el precio de la moneda en 50% debido a la atención que recibió el comunicado.